財務三表のつながりを一枚で理解する ── P/L・B/S・CFSの関係整理

この記事でわかること

• P/L・B/S・CFSそれぞれの役割と「何を表しているか」
• 3つの財務諸表がどこでつながっているか（3つの接点）
• 「利益が出ているのに現金がない」が起きる3つの原因
• 発生主義・実現主義・費用収益対応の原則が必要な理由
• 財務三表を読むときの4ステップ実践手順

財務三表は「3つの問い」に答える

P/LとCFSは、B/Sの「重要な項目の増減明細」だ。 P/Lは純資産の変動を、CFSは現預金の変動を詳しく説明している。

3つの接点：財務三表はここでつながる

接点マップ：財務三表はこうつながっている

┌─────────────────────────────────────────┐
│              B/S（貸借対照表）              │
│                                           │
│  【資産】           【負債＋純資産】        │
│   現預金 ←──────── 接点② ──── CFS合計     │
│   売掛金                                   │
│   棚卸資産           負債                   │
│   固定資産           純資産                  │
│                       └─利益剰余金         │
│                          ↑                 │
│                       接点①                │
│                          │                 │
├──────────────────────────┤                 │
│         P/L（損益計算書）   │                 │
│                            │                │
│  売上高                    │                │
│  − 費用                   │                │
│  ＝ 当期純利益 ────────────┘                │
│         │                                   │
│      接点③                                  │
│         ↓                                   │
│  CFS：当期純利益からスタート（間接法）        │
└─────────────────────────────────────────┘

接点1：P/L → B/S（当期純利益 → 利益剰余金）

100年続く会社のB/Sの利益剰余金は、100年分のP/Lの当期純利益の累計額だ（配当を除く）。

接点2：B/S ↔ CFS（現預金の増減 = CFSの合計）

接点3：P/L → CFS（当期純利益 → 営業CF）

なぜ利益と現金はズレるのか：3つの原因

原因1：非現金費用

減価償却費はP/L上の費用だが、現金は出ていかない。支払いは設備購入時に済んでいる。だからCFSでは「足し戻す」。

原因2：運転資本の変動

運転資本と黒字倒産のメカニズム

運転資本 = 売掛金 + 棚卸資産 − 買掛金

売上が成長すると売掛金と在庫が増え、運転資本が膨らむ。代金回収より先に仕入れの支払いが来る。

→ 利益は毎月出ているのに、成長に伴う運転資本の増加で、手元資金は常にタイト。これが黒字倒産の構造だ。

原因3：投資活動と財務活動

B/SとP/Lの四象限

左は「出ていくもの」、右は「入ってくるもの」。この構造はB/SもP/Lも共通だ。そしてP/Lの差額（収益−費用＝当期純利益）がB/Sの利益剰余金に入る。

P/L計上のタイミングを決める3つの原則

利益と現金がズレる根本原因は、P/Lが「現金の動き」ではなく「経済活動の実態」を記録するルールで作られていることにある。

なぜこんな面倒なルールが必要なのか

大航海時代、航海が1回で終わるなら精算は簡単だった。だが航海が重複し、途中で出資者が離脱・参加するようになると、「期分け」して各期間の成績を適切に計算する必要が出てきた。

財務三表における「お金の循環」

事業活動を財務三表で見ると、お金は以下のように循環する。

① 資金を調達する B/S右側：負債・純資産

② 資産に投資 B/S左側：設備・在庫

③ 価値を提供 P/L：売上−費用＝利益

④ 現金を回収 CFS：営業CF

⑤ 再投資 or 分配 設備投資・配当・返済